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麦田里的守望者(三)—— 对CFIUS的最新观察

2025-01-21 2
 
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实践中,比强制申报[4]更难判定的是属于自愿申报的交易,我们在《麦田里的守望者——美国外国投资委员会出台新规》中也提到财政部的最终目标是取消关键技术与“27类行业”的定义关系,进而采用出口许可(Export Licensing)制度。从我们的实践经验来看,当某一美国公司的产品和相关技术被列为EAR99或在其他仅受反恐因素影响的ECCN编码[5](且不受制于其他出口管制机制)中时,对该美国公司的投资,
  • 非控制性的外国投资:不受制于强制申报,大概率也不受制于自愿申报;

  • 控制性的外国投资,或者外资收购:不受制于强制申报,但是否自愿申报取决于交易双方对风险的容忍度。因为当该交易仅需自愿申报时,未申报不会受到CFIUS处罚,但是CFIUS保留随时调查的权利(包括在交易交割后,如昆仑万维取得社交网络公司Grinder控制权3年后,CFIUS要求昆仑万维应在2020年6月30日之前出售其持有的Grinder100%的股权

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    新兴技术和基础技术

 

 

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二、 费用
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1. CFIUS审查是一门“玄学”,具有较大的主观性,受公共利益和公共政策的导向影响更大。建议交易方应提前聘请CFIUS的专业律师判断相关交易被CFIUS审查的可能性。对CFIUS审查风险较高的行业(尤其是涉及“27类行业”和敏感个人数据),还是建议主动向CFIUS进行申报,并最好在正式申报前能通过CFIUS专业律师与CFIUS进行非正式磋商,以提交适合的文件,缩短正式审查的时间,并提高通过审查的成功率。
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https://mp.weixin.qq.com/s/UXcvO8vSkUGCGSF-e-QxtQ

https://www.law.cornell.edu/cfr/text/15/appendix-Supplement_No_1_to_part_740

https://mp.weixin.qq.com/s/9Tve-duGIbzvXNxOzLPEVA

[5]ECCN编码为五位基码,第一位是数字,即“商品控制类别号(Categories)”,如3电子/4计算机/5电信和信息安全/6激光和感应器/7导航和航天;第二位是字母,即“产品组(Groups)”,包括A设备、组件和零件/B检测设备/C材料/D软件/E技术;第三位是数字,即“控制理由(Order of review)”,如0国家安全(军品两用控制)/1导弹技术/2核不扩散/3生化武器/9反恐、犯罪控制、地区安全、短缺和联合国制裁等;第四位是数字,是对第三位数字的进一步说明(Entries);第五位是数字,是同类产品的序号,以示区别。此处的受反恐因素影响的ECCN编码指第三位数字为9的ECCN编码。如和芯片行业紧密相关的ECCN编码3E991、4E992、4E993或5E991。

http://www.szse.cn/disclosure/listed/bulletinDetail/index.html?3a9e92cc-bba6-4cc7-a23e-6bcd76ed6ee8

https://www.federalregister.gov/documents/2020/04/29/2020-08916/filing-fees-for-notices-of-certain-investments-in-the-united-states-by-foreign-persons-and-certain

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实践中,比强制申报[4]更难判定的是属于自愿申报的交易,我们在《麦田里的守望者——美国外国投资委员会出台新规》中也提到财政部的最终目标是取消关键技术与“27类行业”的定义关系,进而采用出口许可(Export Licensing)制度。从我们的实践经验来看,当某一美国公司的产品和相关技术被列为EAR99或在其他仅受反恐因素影响的ECCN编码[5](且不受制于其他出口管制机制)中时,对该美国公司的投资,
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新兴技术和基础技术
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